無人(people)貨架的(of)危機、掙紮與救贖

摘要(want)：無人(people)貨架這(this)隻梨子甜還是(yes)不(No)甜？“你需要(want)變革之後，親口嘗一(one)嘗了(Got it)。”

你上次在(exist)無人(people)貨架買零食是(yes)什麽時(hour)候？不(No)記得也不(No)要(want)緊，爲(for)這(this)道送命題頭痛的(of)是(yes)那些商家們(them)。2017年最瘋狂的(of)一(one)個(indivual)風口——無人(people)貨架，已經走到(arrive)了(Got it)一(one)個(indivual)“不(No)升級就死”的(of)尴尬路口。

無人(people)貨架行業始于(At)2015年，而經資本催熟、品牌井噴的(of)局面，卻集中于(At)2017年。這(this)一(one)年，40多家大(big)大(big)小小的(of)無人(people)貨架品牌瘋狂地(land)融資、鋪點位，堪稱盛景。把一(one)個(indivual)堆滿零食的(of)貨架放進辦公室，一(one)門如此簡單粗暴的(of)生(born)意，開始了(Got it)高調的(of)擴張。

幾個(indivual)頭部玩家曾經喊出(out)的(of)口号還曆曆在(exist)目——果小美要(want)在(exist)2018年做到(arrive)100萬貨架；便利蜂曾經要(want)在(exist)北京開出(out)1000家店，全國要(want)開出(out)10000家店；猩便利用(use)3個(indivual)多月突破了(Got it)1萬點位，50天從1萬發展到(arrive)3萬點位；每日優鮮便利購計劃2018年鋪上30萬個(indivual)點位......在(exist)共享單車解決了(Got it)人(people)們(them)最後三公裏的(of)煩惱之後，新風口來(Come)臨，辦公室裏“半徑100米範圍”的(of)飲食也有人(people)接管了(Got it)。

而到(arrive)了(Got it)2018年，所有無人(people)貨架的(of)新聞，都不(No)太樂觀。

2018，除了(Got it)負面，還是(yes)負面

資本曾經是(yes)無人(people)貨架們(them)的(of)一(one)劑春藥。

2017年8月底，果小美完成超過1000萬美元的(of)A輪融資，而就在(exist)半個(indivual)月之前，果小美還獲得過IDG資本領投的(of)超3000萬元的(of)Pre-A輪融資；2017年11月，猩便利獲得3.8億元A1輪投資，兩個(indivual)月内，猩便利就融了(Got it)近5億元；創立于(At)2016年12月的(of)便利蜂，2017年2月就完成A輪3億美元的(of)融資......

據不(No)完全統計，僅在(exist)2017年，十幾家頭部玩家的(of)融資總額就已經超過30億人(people)民币。

隻是(yes)，無人(people)貨架的(of)短闆暴露得太徹底，風口退卻得太快。

2017年底至2018年上半年，行業經曆了(Got it)洗牌。期間，便利蜂拿下領蛙；果小美并購了(Got it)番茄便利；51零食賣給猩便利；七隻考拉裁員撤點......

自2018年1月便利蜂步子過大(big)、被曝從三四線城市撤退開始，猩便利、果小美、便利購、七隻考拉等等，接連被曝裁員和(and)撤點、還有的(of)幹脆倒閉或被吞并。無人(people)貨架行業就像被推倒的(of)多米諾骨牌，一(one)潰千裏。

2018年4月份，兩個(indivual)頭部玩家——小e微店和(and)每日優鮮便利購，還因爲(for)“偷換貨架”的(of)事打起了(Got it)口水仗：你拿我(I)的(of)零食，我(I)撤你的(of)貨櫃......這(this)些流傳在(exist)行業之間的(of)“惡意競争”的(of)故事，維持着地(land)推BD的(of)業績，同時(hour)也在(exist)印證着行業“大(big)勢已去”的(of)說法。

同月，果小美被曝裁員和(and)撤櫃，當時(hour)果小美向媒體回應稱公司不(No)可能解散。而後沒幾天，又被員工爆出(out)“果小美基本處于(At)‘倒閉狀态’，上海員工簽署離職協議”等負面消息。

導緻果小美現狀最直接的(of)原因，則是(yes)融資不(No)暢。果小美原定4月份公布的(of)由阿裏主導的(of)融資，據稱是(yes)因爲(for)阿裏内部意見不(No)一(one)緻導緻拖延，最後不(No)了(Got it)了(Got it)之。資本推出(out)來(Come)的(of)風口，最後還是(yes)因爲(for)資本瓦解。

起初40多家大(big)大(big)小小的(of)無人(people)貨架品牌，過了(Got it)個(indivual)年，真正能保持運轉的(of)，隻剩10幾家。很多小玩家沒成先鋒，反當了(Got it)炮灰，或者就是(yes)不(No)溫不(No)火地(land)撐着。接下來(Come)就是(yes)頭部玩家對同行的(of)侵吞，即所謂的(of)“優勝劣汰”、行業合并。燒光了(Got it)錢又沒人(people)接盤的(of)，默默退出(out)；熬不(No)出(out)頭的(of)，被狀況稍好的(of)頭部玩家合并了(Got it)......

這(this)行業真“涼了(Got it)”。

渾身痛點的(of)無人(people)貨架

2018年4月份，一(one)則螞蟻金服想要(want)入股猩便利的(of)傳聞，讓歇停了(Got it)半年的(of)風口再起波瀾。不(No)過一(one)段長久至今的(of)“靜默期”之後，到(arrive)現在(exist)也沒有明确的(of)說法；果小美原本要(want)獲得的(of)阿裏的(of)投資，也沒了(Got it)下文。

如此，在(exist)無人(people)貨架的(of)領域，巨頭們(them)一(one)直都有掂有量。

阿裏收購餓了(Got it)麽，順便将其“附送”的(of)餓了(Got it)麽NOW握在(exist)手上；京東推出(out)京東到(arrive)家GO；蘇甯有蘇甯小店、順豐也做了(Got it)個(indivual)豐e足食......但這(this)些都屬于(At)自家孵化的(of)産品，而騰訊領投便利購，算是(yes)唯一(one)一(one)個(indivual)在(exist)單獨無人(people)貨架領域踏入了(Got it)半隻腳的(of)巨頭。其他(he)的(of)，都還算不(No)上真正的(of)接盤俠。

而每當風口來(Come)臨，泡沫四起，能決定賽道生(born)死的(of)往往還是(yes)巨頭，巨頭不(No)入場，玩家手握的(of)資本一(one)度隻能成爲(for)合同桌上的(of)小小談資，而不(No)能成爲(for)真正的(of)背書。隻是(yes)如今巨頭可能已經收回了(Got it)正要(want)踏入無人(people)貨架領域的(of)腳步，又或許是(yes)在(exist)觀望着最後的(of)戰役，打算等博弈出(out)個(indivual)最強者然後坐享戰果。

小e微店CEO榮光傾向于(At)第二種說法，他(he)比較樂觀，覺得這(this)個(indivual)領域一(one)直被唱衰，但沒有真的(of)咽氣：“巨頭們(them)遲早要(want)入場。”

風口将歇，資本猶豫的(of)間隙，無人(people)貨架們(them)就如被剪斷了(Got it)線的(of)風筝。加上行業還存在(exist)商業模式不(No)清晰、盈利尚遠、供應鏈不(No)成熟等問題，行業搖搖欲墜。

瘋狂的(of)鋪點位和(and)融資擴張，恰恰是(yes)最直接的(of)脈門。

搶占網點，雖然是(yes)重要(want)的(of)第一(one)步，但也後患無窮。對此，虎嗅作(do)者雲陽子的(of)觀點是(yes)，“企業失敗的(of)核心原因，就是(yes)忽略了(Got it)場景與網點質量”。一(one)味地(land)追求網點數量而不(No)管網點的(of)環境和(and)場景，貨損、補貨成本加起來(Come)，發展點位的(of)成本就變得十分高昂。

小e微店CEO榮光也說過，自己做過測算，比如一(one)個(indivual)100人(people)網點的(of)訂單轉化率15%~20%。而一(one)個(indivual)網點如果人(people)數比較少，恰好又是(yes)開放式場景，那訂單會少很多，質量好與質量不(No)好的(of)網點，單次物流配送成本也都是(yes)差不(No)多的(of)。比如質量不(No)好的(of)網點，哪怕隻有兩瓶可樂和(and)三瓶雪碧也需要(want)補貨，但員工運送一(one)次付出(out)的(of)人(people)力和(and)運力成本，卻并沒有少。

無人(people)貨架的(of)另一(one)個(indivual)關鍵點，就是(yes)零售的(of)本質——供應鏈。

無人(people)貨架的(of)壁壘其實不(No)高，如果有壁壘的(of)話，可能也隻是(yes)企業與網點之間的(of)一(one)紙薄薄的(of)排他(he)協議。真正的(of)話語權，跟供應鏈有關。開辟一(one)個(indivual)新城市網點，就意味着要(want)做一(one)條完整的(of)、全新的(of)供應鏈。零售，說白了(Got it)還是(yes)在(exist)拼供應鏈。

番茄便利創始人(people)、果小美總裁殷志華曾經也說過，目前無人(people)貨架行業的(of)物流和(and)供應鏈端的(of)建設都還處于(At)非常早期的(of)階段，這(this)些是(yes)需要(want)長期建設和(and)投入的(of)工程。這(this)無疑也是(yes)果小美“轉型”的(of)一(one)個(indivual)重要(want)原因。放棄自己的(of)“做重”，和(and)成熟的(of)物流公司以(by)及第三方便利店合作(do)，是(yes)一(one)種“自救”的(of)方式。

升級、轉型：掙紮與希望

不(No)過，市場上倒是(yes)還有着看好無人(people)貨架的(of)聲音。

艾媒咨詢發布的(of)《2017中國無人(people)零售商店專題研究報告》預測顯示，到(arrive)2022年，無人(people)零售用(use)戶規模将達到(arrive)2.45億人(people)，零售規模爲(for)9500億元。一(one)些無人(people)貨架品牌也曾經給過這(this)個(indivual)行業一(one)絲“希望”：“餓了(Got it)麽Now”已經宣布在(exist)上海實現盈利；蘇甯小店也依然樂觀，2018年計劃新開1500多家點位......

但樂觀的(of)前提，是(yes)業務的(of)轉型。剩在(exist)賽道上的(of)玩家紛紛意識到(arrive)，除了(Got it)坐等倒閉，自己還有更重要(want)的(of)事情去做。

“智能貨櫃”一(one)度被認爲(for)是(yes)無人(people)貨架轉型的(of)“終極形态”。

今年3月初，便利蜂宣布将無人(people)貨架升級爲(for)智能貨櫃，他(he)們(them)給出(out)的(of)解釋是(yes)，智能貨櫃能夠有效解決無人(people)貨架的(of)貨損痛點，實踐中能夠減少90%以(by)上的(of)貨損問題。“在(exist)此基礎上，由于(At)通電、在(exist)線的(of)特性，運營方能實時(hour)掌握每個(indivual)點位的(of)庫存信息，補貨會更加精準、及時(hour)，也因此有條件推出(out)高單價、短保商品滿足用(use)戶需求。”

隻是(yes)，想要(want)達到(arrive)無人(people)貨架一(one)樣的(of)擴張效果和(and)體驗效果，智能貨櫃的(of)瓶頸就尤爲(for)明顯。

産能不(No)足就是(yes)個(indivual)大(big)問題。據說，想要(want)将貨架全升級成智能貨櫃的(of)便利蜂，從三四線撤退的(of)一(one)個(indivual)重要(want)原因就是(yes)，智能貨櫃的(of)産能并不(No)足以(by)支持它繼續的(of)擴張與運維。

想要(want)達到(arrive)控制貨損目的(of)，RFID、重力感應、人(people)臉識别等都是(yes)必備的(of)技術和(and)功能，而這(this)些也決定了(Got it)智能貨櫃的(of)價格不(No)菲，少則幾千，多則幾萬。

智能貨櫃是(yes)封閉式貨櫃，這(this)就決定了(Got it)其所能容納的(of)SKU數目有很大(big)的(of)局限，即容量不(No)如開放式貨櫃；商品如飲料一(one)旦倒下或者亂了(Got it)位置，就很有可能造成感應和(and)識别的(of)不(No)準确。另外，人(people)臉識别功能也很容易出(out)現問題，不(No)管是(yes)監控還是(yes)商品的(of)RFID标簽，目前的(of)技術都沒有成熟到(arrive)足以(by)大(big)批量使用(use)的(of)程度。

榮光同時(hour)指出(out)，智能貨櫃的(of)使用(use)效率并不(No)高，每次隻能容許一(one)個(indivual)人(people)掃碼使用(use)，當需求量很大(big)的(of)時(hour)候，難免會出(out)現排隊的(of)情況。所以(by)在(exist)辦公室這(this)樣的(of)封閉場景裏，相比開放式貨架，智能貨櫃并不(No)占優勢。所以(by)自己對智能貨櫃的(of)态度是(yes)：“積極推進，但不(No)盲目投放”。

小e微店還沒有全面鋪設智能貨櫃的(of)打算，依然維持着他(he)們(them)自認爲(for)行之有效的(of)方式：“大(big)網點/封閉式辦公場景+開放式貨櫃+排他(he)協議”。

除了(Got it)貨架本身形态的(of)升級，還有果小美宣稱進行中的(of)“與第三方聯合運營以(by)及區域合夥人(people)制的(of)輕模式”。很明顯，這(this)種模式試圖解決的(of)供應鏈問題。通過與便利店等第三方的(of)合作(do)，利用(use)别人(people)家成熟的(of)供應鏈來(Come)彌補無人(people)貨架沒有前置倉這(this)一(one)短闆。同時(hour)，由重變輕，進行所謂的(of)“雲端業務”——電商。開始走以(by)辦公室零售場景爲(for)核心的(of)熟人(people)拼團模式，以(by)成爲(for)“無人(people)貨架界的(of)拼多多”。隻是(yes)還不(No)知這(this)些做法，能否爲(for)處在(exist)命運十字路口的(of)果小美續命。

猩便利的(of)策略則相反，堅決将模式繼續做重，除了(Got it)零食，還想覆蓋包括鮮食、物流、配送、零售終端......宣稱要(want)做可加盟的(of)“‘蜂窩’店架模式”。不(No)知是(yes)否尚存元氣的(of)猩便利，還準備打造熱廚，5月9日，猩便利在(exist)上海的(of)兩家智能自助便利店，已經拿到(arrive)市場監督管理局頒發的(of)便利店“熱廚”經營許可證。猩便利聯合創始人(people)司江華曾經表示，搶占點位之後，第二個(indivual)階段比較關鍵的(of)，是(yes)無人(people)貨架的(of)精細化運營能力。

爲(for)了(Got it)讓自己的(of)故事講得更久一(one)點，每一(one)家都在(exist)試探轉型的(of)邊界。

同時(hour)，無人(people)貨架還在(exist)上演着新的(of)資本故事。

5月14日，2016年就已入場的(of)無人(people)貨櫃品牌魔盒CITYBOX正式宣布，公司已接近完成億元級B+輪融資。本輪融資由行業戰略投資人(people)、某國際消費品企業領投，部分老股東跟投。而魔盒CITYBOX倒是(yes)一(one)直在(exist)做智能貨櫃。換了(Got it)“高級面孔”的(of)無人(people)貨架，故事也想換一(one)種新的(of)講法。

無人(people)貨架這(this)隻梨子甜還是(yes)不(No)甜？“你需要(want)變革之後，親口嘗一(one)嘗了(Got it)。”