5家快遞企業半年報解讀 誰赢了(Got it)上半場

8月30日消息，各快遞企業近日相繼公布半年報。對此，億邦動力整理了(Got it)“三通一(one)達”以(by)及順豐5家企業的(of)财報進行解讀。

一(one)、營收與利潤

8月9日，中通快遞發布2018年第二季度财報，營收爲(for)41.979億元，同比增長41.3%；淨利潤爲(for)14.922億元，同比增長108.1%。加上第一(one)季度的(of)業績，中通上半年共計實現營收77.423億元，同比增長38.6%；實現淨利潤20.497億元，同比增長68%。

8月23日，申通快遞公布半年報，實現營業收入66.4億元，同比增長19.43%，主要(want)系快遞業務量的(of)增長和(and)優化成本控制導緻利潤相應增加；實現淨利潤爲(for)8.67億元，同比增長16.21%。

8月23日，順豐控股公布了(Got it)2018年半年報，實現營收425億元，同比增長32.16%，主要(want)系業務量增加所緻；淨利潤爲(for)22.34億元，較上年同期同比增長18.59%。

8月24日，圓通速遞披露半年報，實現營業收入120.66億元，同比增長46.95%，主要(want)系快遞業務量增長以(by)及合并新增圓通國際業務所緻；實現淨利潤8.02億元，同比增長15.69%。

8月28日，韻達公布半年報，實現營業收入59.03億元，同比增長37%，主要(want)系報告期業務量增長緻面單、中轉、物料等收入較去年同期增長所緻；實現淨利潤10億元，同比增長33.8%。

從營收方面來(Come)看，順豐遙遙領先，圓通、中通次之，申通和(and)韻達緊随其後，不(No)過從增長幅度來(Come)看，申通稍微落後。

從淨利潤方面來(Come)看，中通淨利潤同比增近70%，遠遠超過其他(he)快遞企業，而其他(he)快遞的(of)利潤增幅多維持在(exist)15%-20%左右。不(No)過，順豐以(by)22.34億的(of)淨利潤略勝一(one)籌。

二、業務量

上半年以(by)來(Come)，國内快遞物流市場穩步發展。根據國家郵政局數據顯示，2018年上半年快遞業務量累計完成220.8億件，同比增長27.5%，快遞收入累計完成達2,745億元，同比增長25.8%。市場規模快速增長，行業集中度加速提升。

其中，業務量最大(big)、同比增速最快的(of)企業是(yes)韻達，上半年累計完成快遞服務業務量達29.95億票，同比增長52.26%，增速高出(out)行業平均增速90%。

排名第二的(of)是(yes)中通，半年完成的(of)包裹量合計爲(for)37.15億件，同比增長39.2%。

圓通上半年年業務完成量28.14億件，占全國快遞服務企業業務量12.74%，不(No)過與去年同期相比基本持平。

順豐雖未公布市場份額，但上半年公司業務增長率高于(At)行業平均，實現業務量18.58億票，同比增長35.29%，得益于(At)新業務快速增長，綜合物流服務能力進一(one)步提升。

申通上半年快遞實現業務量爲(for)20.45億件，同比增長18.67%，比同期行業增速低了(Got it)8.8個(indivual)百分點。

業内人(people)士指出(out)，申通業務量降低主要(want)源于(At)兩個(indivual)原因。一(one)方面，是(yes)由于(At)市場份額萎縮。數據顯示，申通占據市場份額9.26%，比去年同期較去年同期減少0.71個(indivual)百分點。

另一(one)方面，快遞行業打起價格戰。今年上半年，中通、韻達、圓通的(of)單票收入分别爲(for)1.84元、1.74元、3.57元，同比分别減少0.15元、0.25元、0.06元。而其單票成本分别1.16元、1.21元、3.18元，同比分别減少6.30%、12.74%、1.00%。快遞行業呈現小件化、輕量化，快遞單票收入下滑已成爲(for)趨勢。

但在(exist)同期，申通快遞爲(for)了(Got it)激勵加盟商，上調了(Got it)單票派費，由此提升整體的(of)單票收入至3.22元，同比增加0.02元，并未順應行業趨勢。而在(exist)成本方面，申通快遞的(of)單票成本爲(for)2.61元，同比增長1.60%。

然而，中通快遞、韻達股份、圓通速遞同期的(of)市場份額正在(exist)上升。報告期内，這(this)三家快遞公司的(of)市場份額分别爲(for)17.4%、13.6%、12.7%，同比分别提升2個(indivual)百分點、2.2個(indivual)百分點、0.1個(indivual)百分點。

三、申訴率

根據國家郵政局公布的(of)數據顯示，上半年，郵政業消費者有效申訴同比下降38.8%。其中，郵政普遍服務有效申訴同比下降19.8%；快遞服務有效申訴同比下降40.6%;全國快遞服務有效申訴率爲(for)3.0%，同比減少3.59個(indivual)百萬點。消費者對郵政管理部門、郵政企業和(and)快遞企業申訴處理滿意率分别爲(for)98.3%、97.8％和(and)96.4％。快遞業務發展質量與快遞業務增速呈現正相關，增速較高的(of)企業品牌有效申訴普遍低于(At)全國平均值。

（表格統計數據爲(for)：快遞企業有效申訴率，與各快遞企業财報描述如有出(out)入，敬請見諒。數據來(Come)源：國家統計局）

從上半年各快遞申訴率的(of)情況來(Come)看，圓通、申通1-3月申訴率基本高于(At)國家平均申訴率水平。

盡管如此，圓通上半年通過采取多種措施重點保障快件時(hour)效和(and)提升服務質量，客戶投訴較去年同期降低1.73%，降幅爲(for)25.94%。

而申通也通過采取95543呼叫系統、搭建省區客服管理體系、過修訂郵政申訴考核辦法等措施，進一(one)步降低申訴率，提高快遞服務質量。數據顯示，申通自3月份開始，每月低于(At)全國快遞服務有效申訴率水平。

而順豐曆年來(Come)申訴率始終保持國内快遞同行業低水平。數據顯示，順豐上半年申訴率爲(for)0.63件，遠低于(At)國家平均水平。

韻達上半年有效申訴率爲(for)1.35/每百萬件，同比下降53.64%，其中6月份有效申訴率低至0.26，處于(At)上半年申訴率最低狀态；報告期内，韻達快遞服務全程時(hour)效進一(one)步提高。

四、國際業務

在(exist)國際業務上，各家快遞企業在(exist)側重點上也各有千秋。

1、申通

2018年上半年，申通國際業務已經覆蓋了(Got it)海外26個(indivual)國家和(and)地(land)區（不(No)含港澳台），累計開拓了(Got it)超過77個(indivual)海外網點。

同時(hour)，申通建立了(Got it)廣州、上海、憑祥合作(do)口岸，并與成都、青島、威海、煙台等口岸建立合作(do)關系，爲(for)海外公司打造全方位的(of)口岸服務。

申通快遞的(of)業務網絡覆蓋進程也進一(one)步加快，期間通過與波蘭郵政簽訂合作(do)協議，整合利用(use)中歐專列、航空包機、海運等資源，在(exist)波蘭建立東歐地(land)區物流轉運中心和(and)多個(indivual)海外倉，全面拓展中歐小包、國際專線等快遞業務，推動申通快遞走向歐洲，建立中國-歐洲雙向輻射的(of)快遞樞紐。

2、圓通

數據顯示，圓通國際上半年實現業務收入19.5億港元，同比增長24.84%；淨利潤3802.4萬港元，同比增長93.91%。

今年上半年，圓通與菜鳥、順彙在(exist)香港成立聯合體，同時(hour)中标香港國際機場高端物流中心發展項目，希望通過香港機場國際航運樞紐地(land)位，加快推動跨境物流業務的(of)發展。

此外，圓通已在(exist)德國、俄羅斯、美國、澳大(big)利亞、印尼等多個(indivual)國家和(and)地(land)區開展、拓展全鏈路産品及服務。同時(hour)，進一(one)步加強GPA（全球包裹聯盟）中來(Come)自不(No)同國家、地(land)區的(of)各家快遞企業之間的(of)緊密聯系。

3、韻達

報告期内，韻達已在(exist)24個(indivual)國家和(and)地(land)區開通國際業務，公司進口業務同比增長111%，出(out)口業務同比增長68%。

4、順豐

2018年上半年，順豐國際業務實現不(No)含稅營業收入12.21億元，同比增長40.78%。目前，順豐國際标快/國際特惠業務涉及美國、歐盟、俄羅斯、加拿大(big)、日本、韓國、東盟、印度、巴西、墨西哥、智利等53個(indivual)國家；國際小包業務覆蓋全球225個(indivual)國家及地(land)區。

值得一(one)提的(of)是(yes)，順豐于(At)今年4月參與美國物流服務平台Flexport新一(one)輪融資，旨在(exist)将Flexport的(of)服務擴大(big)至中國乃至全球市場。

5、中通

中通國際業務目前在(exist)全球各地(land)已設有30多個(indivual)海外倉，并推出(out)美國、東盟、中東、非洲等全球專線包裹寄遞和(and)國際物流配送倉儲等綜合性服務業務。

今年6月，中通快遞與土耳其航空、太平洋航空簽約，将在(exist)香港合資成立一(one)家物流公司，布局開拓全球航空運輸服務。

五、其他(he)業務

億邦動力還發現，在(exist)上半年的(of)财報中，在(exist)快遞企業的(of)業務中還有一(one)些獨特的(of)亮點。

申通：冷鏈業務發展良好 配送準确率達98.9%

根據财報顯示，申通在(exist)冷鏈方面的(of)業務發展态勢好。據悉，2017年4月申通有限設立全資子公司上海申雪供應鏈管理有限公司，主要(want)從事食品經營及冷鏈倉儲配送業務。随後其冷鏈業務以(by)上海作(do)爲(for)試點城市，随後推廣到(arrive)其它區域和(and)城市。目前，華東核心配送城市已覆蓋上海、蘇州、甯波、南通、無錫等地(land)。

冷庫倉儲方面，申通擁有平均庫存SKU達700餘個(indivual)，庫存利用(use)率84.25%，平均日入庫量2,100餘件，平均日出(out)庫量2,700餘件，庫存準确率爲(for)100%。

配送方面，總發貨車次2,700餘車次，配送區域分布爲(for)上海市配95%、華東區域4%、其它1%，配送準确率達98.9%，客戶投訴0.1%。

韻達：倉儲業務增長200%

在(exist)韻達倉配一(one)體化供應鏈服務方面，韻達倉緻力于(At)構建以(by)科技驅動、資源共享、對外開放的(of)服務平台，将倉儲、運輸、配送、數據服務等業務互聯互通，打造“萬倉聯盟”。目前聯合倉體系已有418個(indivual)倉，面積超160萬平方米，倉儲業務量較去年增長200%。

順豐：新業務帶動增長 重貨業務崛起

除了(Got it)快遞業務，順豐的(of)新業務也成爲(for)重要(want)增長點。據财報顯示，旗下新業務包括重貨業務、食品冷運及醫藥業務、同城業務以(by)及國際業務四個(indivual)領域。新業務整體營收由去年同期占總營收的(of)12.3%上升爲(for)16.2%，其中同城配送同比增長158.79%，重貨同比增長95.82%，冷運同比增長47.71%，國際同比增長40.78%。

其中，重貨業務是(yes)頗爲(for)重磅的(of)存在(exist)。2015年，順豐控股才開始涉足重貨，目前市場占有率僅次于(At)做重貨起家的(of)德邦，也是(yes)營收最高的(of)新業務，今年上半年實現營收34.5億元。

據了(Got it)解，今年下半年，将迎來(Come)雙十一(one)購物節，預計将給快遞業務量、快遞業務收入帶來(Come)又一(one)波增長。